到目前為止，各種跡象都顯示今年電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景樂(lè)觀，而且成長(zhǎng)幅度會(huì)很大；但總是還有一些令人憂慮的地方……以下是EETimes美國(guó)版資深編輯Mark LaPedus對(duì)2010年“一則以喜、一則以憂”的十個(gè)看點(diǎn)。
1. IC市場(chǎng)火熱……接下來(lái)會(huì)慢慢降溫？
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner分析師Bryan Lewis與Peter Middleton表示：“ 2010年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收預(yù)測(cè)可達(dá)到2,900億美元規(guī)模，較2009年的2,280億美元成長(zhǎng)27.1%。”在第一季時(shí)，該機(jī)構(gòu)原本預(yù)測(cè)2010年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收成長(zhǎng)率為19.9%。
Gartner的分析師指出，芯片營(yíng)收成長(zhǎng)率顯然超越電子系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，而這也是值得擔(dān)憂的一點(diǎn)；該機(jī)構(gòu)最新的預(yù)測(cè)就認(rèn)為，2010下半年的成長(zhǎng)率將低于平均值。此外Gartner也預(yù)期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售接下來(lái)將會(huì)出現(xiàn)一波配合電子系統(tǒng)市場(chǎng)銷售表現(xiàn)的輕微修正。
2. DRAM熱、NAND冷？
Gartner另一位分析師Andrew Norwood表示：“我們預(yù)測(cè)2010年DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收將出現(xiàn)78%的成長(zhǎng)率(高于二月時(shí)預(yù)測(cè)的56%)，原因很簡(jiǎn)單，就是價(jià)格。”該機(jī)構(gòu)原本預(yù)期DRAM價(jià)格在2010年第一季中期達(dá)到高峰，但卻持續(xù)走揚(yáng)；上修的DRAM業(yè)成長(zhǎng)率意味著該市場(chǎng)營(yíng)收規(guī)模將歷史第二高的409億美元(最高紀(jì)錄是1995年創(chuàng)下的422億美元)。
而針對(duì)NAND價(jià)格不升反跌的狀況，同樣來(lái)自Gartner的分析師Joseph Unsworth卻表示：“我們?nèi)哉J(rèn)為該市場(chǎng)第二季的價(jià)格疲軟，實(shí)際上是健康的表現(xiàn)；消費(fèi)者不應(yīng)將最近的跌價(jià)誤認(rèn)為整體NAND市場(chǎng)景氣將出現(xiàn)更進(jìn)一步惡化的信息。”該機(jī)構(gòu)認(rèn)為NAND需求維持健康水平，只受到一些季節(jié)性的影響，而且下半年需求將轉(zhuǎn)強(qiáng)，甚至在未來(lái)幾個(gè)月出現(xiàn)缺貨情形。
3. 半導(dǎo)體廠商調(diào)高資本支出……產(chǎn)能恐過(guò)剩？
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IC Insights總裁Bill McClean表示：“在2009年第一季，整體IC產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率只有57%，但到了2010年第一季該數(shù)字已經(jīng)來(lái)到93%，超越全球經(jīng)濟(jì)景氣衰退前的水平。因?yàn)槿绱�，�?jù)說(shuō)有不少類別的組件難以維持正常交貨期，甚至嚴(yán)重延遲交貨。”
McClean指出，整體IC產(chǎn)能從2009上半年就開始吃緊，12吋晶圓產(chǎn)能尤其嚴(yán)重——在2010年第一季，12吋晶圓廠產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到97%。值得注意的是，IC產(chǎn)業(yè)96%的產(chǎn)能利用率基本上代表著“缺貨”的狀況，因此IC Insights認(rèn)為2010年IC市場(chǎng)成長(zhǎng)率至少會(huì)有30%；而要維持這樣的成長(zhǎng)力道，必須有“缺IC產(chǎn)能”做為支持。
4. 硅晶圓狂缺貨，平均售價(jià)水漲船高
Soleil Securities分析師Paul Leming的報(bào)告指出，硅晶圓半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)明顯的價(jià)格上漲趨勢(shì)；該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在2010年接下來(lái)的時(shí)間內(nèi)，其價(jià)格上漲空間還有10~15%：“從(09年)第四季以來(lái)，供貨商Sumco大砍資本支出，與07與08年水平相較少了九成之多。”
5. 無(wú)線芯片熱銷，平均售價(jià)下跌
FBR分析師Craig Berger表示：“根據(jù)最近調(diào)查跡象顯示，高通(Qualcomm)第二季業(yè)績(jī)維持在財(cái)測(cè)數(shù)據(jù)的高標(biāo)，而且第三季、第四季業(yè)績(jī)應(yīng)該也會(huì)出現(xiàn)連續(xù)成長(zhǎng)。再加上全球智能手機(jī)市場(chǎng)正夯，可望帶動(dòng)更多對(duì)WCDMA組件的需求，我們預(yù)測(cè)高通2010年QTL組件出貨量可由原先預(yù)測(cè)的6.08億顆，進(jìn)一步達(dá)到6.25億顆。”
不過(guò)Berger也指出，高通無(wú)線通信芯片組的平均銷售價(jià)格，由08年12月的21美元，在2010年6月跌至16美元；而照理來(lái)說(shuō)，其下滑速度不應(yīng)該這么快。
6. 醫(yī)療市場(chǎng)潛力十足
Databeans分析師Susie Inouye表示：“我們預(yù)測(cè)整體醫(yī)療半導(dǎo)體市場(chǎng)營(yíng)收將在 2010年達(dá)到30億美元規(guī)模，較09年成長(zhǎng)20%；而09年該市場(chǎng)衰退了7%。營(yíng)收占最大宗的診斷與治療相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域，是推動(dòng)醫(yī)療半導(dǎo)體市場(chǎng)成長(zhǎng)的主力，也會(huì)有最佳的成長(zhǎng)率表現(xiàn)。”
Inouye指出，由于有越來(lái)越多消費(fèi)者對(duì)醫(yī)療保健產(chǎn)品產(chǎn)生興趣、這些設(shè)備也越來(lái)越容易在零售商店取得，該趨勢(shì)也直接反映在家用市場(chǎng)對(duì)醫(yī)療照護(hù)設(shè)備的需求量。再加上醫(yī)療科技的演進(jìn)，提供了讓病患在家接受治療或是監(jiān)控健康狀況的方案，包括血壓/心跳監(jiān)測(cè)計(jì)、血糖儀等設(shè)備，在家庭中的滲透率越來(lái)越高，預(yù)期接下來(lái)五年內(nèi)，家用醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)能維持9%的平均成長(zhǎng)率。
7. PC市場(chǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁，供應(yīng)鏈反應(yīng)慢？
MF Global FXA Securities分析師David Rubenstein表示，內(nèi)存廠商Elpida預(yù)期PC市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)20%的成長(zhǎng)，而每臺(tái)PC對(duì)DRAM的需求量將成長(zhǎng)30%(從每臺(tái)PC搭載2.4GB，成長(zhǎng)為3.2GB)。而且Elpida認(rèn)為20%的PC市場(chǎng)成長(zhǎng)率預(yù)測(cè)是保守?cái)?shù)字，因?yàn)樵?010下半年，企業(yè)用PC需求將會(huì)帶來(lái)更多成長(zhǎng)動(dòng)能。
Rodman & Renshaw的分析師Ashok Kumar則表示：“PC供應(yīng)鏈(正要開始)提供支持。”
8. 太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)回溫但速度趨緩
Needham & Co. LLC分析師Edwin Mok表示，該機(jī)構(gòu)估計(jì)全球太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備安裝量將在2010年達(dá)到11.2GW，較09年成長(zhǎng)58%；不過(guò)到了2011年，該市場(chǎng)成長(zhǎng)速度將趨緩，來(lái)到13%、12.7GW。以區(qū)域來(lái)看，德國(guó)仍將會(huì)是全球最大太陽(yáng)能市場(chǎng)，不過(guò)在經(jīng)歷四年的強(qiáng)勁成長(zhǎng)之后(平均年復(fù)合成長(zhǎng)率達(dá)55%)，預(yù)期2011年德國(guó)的太陽(yáng)能設(shè)備安裝量將開始衰退。
“雖然衰退幅度不會(huì)向09年那樣劇烈，我們現(xiàn)在預(yù)期2011年太陽(yáng)能設(shè)備出貨的季節(jié)變化趨勢(shì)將與09年類似，也就是上半年出現(xiàn)需求趨緩，下半年又回溫。”Mok并指出，由于認(rèn)為各家太陽(yáng)能設(shè)備業(yè)者將擴(kuò)充產(chǎn)能且出現(xiàn)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，恐怕將導(dǎo)致市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩、產(chǎn)品價(jià)格下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
9. 電視市場(chǎng)看好，LED缺貨難避免
Barclays Capital分析師C.J. Muse指出，雖然最近有一些宏觀性因素，電視機(jī)買氣迄今依舊表現(xiàn)強(qiáng)勁，特別是在日本以及歐洲市場(chǎng)；而北美市場(chǎng)需求也有潛在增加趨勢(shì)，估計(jì)會(huì)在下半年浮上臺(tái)面。
因此該機(jī)構(gòu)維持對(duì)2010年全球液晶電視(LCD TV)出貨量接近1.9億臺(tái)的預(yù)測(cè)，但也有可能因?yàn)長(zhǎng)ED供應(yīng)鏈的缺貨問(wèn)題，而無(wú)法達(dá)到此一水平。
10. iPhone當(dāng)紅，眾家廠商跟著團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)
針對(duì)剛發(fā)表的新一代iPhone ，iSuppli分析師Steve Mather表示，平均售價(jià)高達(dá)600美元的iPhone系列產(chǎn)品完美展現(xiàn)了Apple的企業(yè)優(yōu)勢(shì)──也就是以高毛利、高附加價(jià)值的硬件賺取龐大利潤(rùn)：“這家公司很大一部分獲利來(lái)自銷售硬件，這種方法顛覆了多數(shù)科技公司銷售低價(jià)硬件、而從高利潤(rùn)軟件賺錢的模式。”
Mather指出，眾家競(jìng)爭(zhēng)廠商推出各種外觀類似的產(chǎn)品以打擊iPhone ，砸下大錢在各種昂貴的新功能上，導(dǎo)致這些產(chǎn)品的原物料成本(BOM)很高，但利潤(rùn)表現(xiàn)卻不佳，只因?yàn)樗麄內(nèi)詿o(wú)法提供與Apple產(chǎn)品相同質(zhì)量的用戶經(jīng)驗(yàn)。 |
