隨著ARM架構(gòu)在移動(dòng)終端市場的快速普及，并逐漸開始進(jìn)軍桌面市場，三星有望獲得更多半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入，甚至有可能超越英特爾，成為全球最大半導(dǎo)體公司。但在此過程中，仍要面臨諸多挑戰(zhàn)。
市場前景
三星(微博)已經(jīng)成為電視機(jī)和智能手機(jī)的全球領(lǐng)導(dǎo)者，現(xiàn)在又開始向英特爾發(fā)起挑戰(zhàn)，希望奪取全球第一大半導(dǎo)體公司的寶座。三星之所以有這種底氣，是因?yàn)樵摴旧a(chǎn)的邏輯芯片在增速迅猛的智能移動(dòng)終端市場份額不菲。
英特爾主導(dǎo)了CPU市場，在全球PC市場的普及率高達(dá)80%，但未來的增長卻要依靠應(yīng)用處理器。
據(jù)野村證券測算，到2014年底前，應(yīng)用處理器將保持40%的年增速，而PC處理器同期的增速僅為個(gè)位數(shù)。據(jù)投資公司NH Investment & Securities測算，到2015年，全球應(yīng)用處理器市場規(guī)模將較目前增長3倍，達(dá)到330億美元，而CPU市場則會(huì)萎縮逾10%，約為340億美元。
對(duì)于三星、高通(微博)、德州儀器(微博)等應(yīng)用處理器制造商，以及移動(dòng)芯片設(shè)計(jì)商ARM而言，這都是一項(xiàng)利好。英特爾尚未在移動(dòng)芯片市場確立自己的地位。
三星是電腦存儲(chǔ)芯片市場的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，但該公司正在改造部分存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)線，轉(zhuǎn)而生產(chǎn)邏輯芯片，并將投資近20億美元，在韓國新建邏輯芯片工廠。此舉顯然是為了充分把握智能手機(jī)和平板電腦的快速增長機(jī)遇。對(duì)于規(guī)模達(dá)3110億美元的全球半導(dǎo)體行業(yè)而言，這兩類設(shè)備將成為重要增長點(diǎn)。
“隨著CPU和應(yīng)用處理器的界限逐漸模糊，整體的競爭格局將會(huì)改變，英特爾試圖生產(chǎn)移動(dòng)芯片，而基于ARM的應(yīng)用處理器則在向CPU的性能靠攏。這表明三星的最終目標(biāo)可能是英特爾和高通。”投資公司HMC Investment & Securities分析師格雷格·諾霍(Greg Nho)說。
業(yè)務(wù)對(duì)比
市場研究公司iSuppli分析師弗朗西斯·賽德克(Francis Sideco)預(yù)計(jì)，三星的半導(dǎo)體產(chǎn)出可能超越英特爾。“這有可能，”他說，“但三星不能將應(yīng)用處理器的客戶局限于自己和蘋果。而且，英特爾在移動(dòng)市場的希望也必須徹底破滅。”
三星已經(jīng)在應(yīng)用處理器市場搶占先機(jī)，為全球最暢銷的智能手機(jī)和平板電腦供應(yīng)芯片，包括iPhone、iPad以及三星自己的Galaxy系列產(chǎn)品。
英特爾在這一市場的表現(xiàn)卻乏善可陳。今年4月，鮮為人知的印度Lava International公司推出了Xolo X900，成為首款采用英特爾Medfiled芯片的智能手機(jī)。聯(lián)想、摩托羅拉移動(dòng)等企業(yè)的部分智能手機(jī)也采用了英特爾芯片。這將幫助英特爾打開進(jìn)軍移動(dòng)市場的大門，但尚未對(duì)蘋果A5、高通Snapdragon和三星Exynos等主流移動(dòng)芯片構(gòu)成挑戰(zhàn)。
“英特爾在移動(dòng)市場的規(guī)模和發(fā)展速度仍然有待觀察。我認(rèn)為這未必能引發(fā)轟動(dòng)，或許只是一個(gè)概念驗(yàn)證而已。”證券公司JMP Securities分析師亞歷克斯·郭納(Alex Gauna)說。
ARM崛起
英特爾眼睜睜地看著長期合作伙伴微軟與ARM結(jié)盟，共同挑戰(zhàn)蘋果。作為移動(dòng)市場最流行的芯片架構(gòu)，ARM更適合Windows 8平板電腦，該系統(tǒng)有望于今年第四季度發(fā)布。ARM是英特爾的競爭對(duì)手，而且在智能手機(jī)和平板電腦芯片市場占據(jù)主導(dǎo)，因此微軟與ARM結(jié)盟表明科技行業(yè)的權(quán)力重心已經(jīng)逐漸偏離Wintel聯(lián)盟。
“三星認(rèn)為，隨著Windows 8的發(fā)布，移動(dòng)處理器市場的增長將繼續(xù)加快，并將推動(dòng)ARM架構(gòu)應(yīng)用處理器的普及。這也是該公司積極擴(kuò)張產(chǎn)能的一大原因。”NH investment & Securities分析師Lee Sun-tae說。
從長期來看，這還表明應(yīng)用處理器可能被用于PC，從而挺進(jìn)英特爾的老巢。
“ARM架構(gòu)的應(yīng)用處理器能耗效率較高，而英特爾芯片雖然性能強(qiáng)大，但卻需要提升能耗效率，二者將展開正面沖突。因此三星有望在CPU市場獲得立足點(diǎn)，從而直接挑戰(zhàn)英特爾。”證券公司Korea Investment & Securities分析師Seo Won-seok說。
英特爾現(xiàn)狀
據(jù)iSuppli統(tǒng)計(jì)，英特爾去年芯片收入達(dá)到487億美元，較排名第二的三星高出200億美元，市場份額達(dá)9.2%。
“追趕英特爾不僅需要在存儲(chǔ)市場實(shí)現(xiàn)大幅增長，還要等待英特爾發(fā)展遇阻。”iSuppli分析師麥克·霍華德(Mike Howard)說，“三星很難在存儲(chǔ)芯片市場繼續(xù)提升市場份額，但從長期來看，英特爾和其他大型存儲(chǔ)芯片公司可能會(huì)組建聯(lián)盟，挑戰(zhàn)三星。”
2001年，英特爾的全球半導(dǎo)體市場份額為14.9%，三星僅為3.9%。當(dāng)英特爾份額停滯不前時(shí)，三星的份額卻超過了9%，迫使英特爾開展收購，并向存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域擴(kuò)張。得益于NAND閃存芯片的銷售，以及對(duì)英飛凌無線芯片部門的收購，英特爾去年的市場份額達(dá)到十年新高。
但三星又開始縮小與英特爾的差距，并有望將更多存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能，改造成智能手機(jī)和平板電腦芯片生產(chǎn)線。
英特爾在生產(chǎn)技術(shù)上擁有2年的領(lǐng)先優(yōu)勢，因此正在加快利用這種技術(shù)優(yōu)勢生產(chǎn)移動(dòng)芯片。該公司已經(jīng)將今年的資本開支預(yù)期上調(diào)了約17%，計(jì)劃在亞利桑那州建設(shè)50億美元的工廠，生產(chǎn)15納米芯片。
等到新的邏輯芯片工廠明年末完工時(shí)，三星計(jì)劃利用20納米和14納米工藝生產(chǎn)芯片。
“盡管ARM陣營到2013年也有可能實(shí)現(xiàn)22或20納米工藝，但英特爾已經(jīng)領(lǐng)先一步，今年就已經(jīng)推出了22納米的Ivy Bridge CPU。”野村證券分析師在最近的報(bào)告中寫道。
該公司還補(bǔ)充道：“但現(xiàn)在就預(yù)測誰將成為贏家，或者英特爾是否能夠威脅ARM陣營，還為時(shí)尚早。原因是ARM架構(gòu)的能耗效率無疑領(lǐng)先英特爾的x86應(yīng)用處理器，生產(chǎn)成本也更低。”
三星挑戰(zhàn)
三星最大的挑戰(zhàn)是擴(kuò)大移動(dòng)應(yīng)用處理器的適用范圍，不再局限于自家產(chǎn)品和蘋果產(chǎn)品，尤其要向增速更快的低端智能手機(jī)市場擴(kuò)張。
“三星首先要解決的是擴(kuò)大客戶來源，為各種客戶生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)芯片，就像高通、德州儀器和Nvidia那樣。”HMC的諾霍說。這些企業(yè)的芯片被LG、HTC和摩托羅拉移動(dòng)廣泛采用。
隨著新生產(chǎn)線即將于2013年投產(chǎn)，加之三星開始尋找新的移動(dòng)芯片客戶，該公司與英特爾和臺(tái)積電之間的競爭還將更加激烈，后者為高通和德州儀器代工。但三星的軟肋在于，該公司與部分客戶存在競爭關(guān)系，可能因此削弱其業(yè)務(wù)開發(fā)能力。
三星與蘋果的移動(dòng)專利大戰(zhàn)就凸顯出這種關(guān)系的復(fù)雜性，盡管在法庭上劍拔弩張，但三星卻為蘋果供應(yīng)很多零部件。有業(yè)內(nèi)人士懷疑，蘋果可能會(huì)因此放棄三星，轉(zhuǎn)而通過臺(tái)積電或英特爾代工芯片。
事實(shí)上，蘋果去年已經(jīng)加大了從日本爾必達(dá)采購的DRAM芯片數(shù)量，降低了對(duì)三星的依賴。三星為iPhone和iPad供應(yīng)的零部件包括移動(dòng)處理器、DRAM芯片、NAND芯片以及顯示屏。
三星近期經(jīng)歷了管理層動(dòng)蕩，零部件主管權(quán)五鉉被提拔為CEO。外界認(rèn)為，此舉正是為了解決上述擔(dān)憂。“三星希望通過增大零部件業(yè)務(wù)的話語權(quán)，緩解零部件客戶的擔(dān)憂。”投資銀行Bernstein分析師馬克·紐曼(Mark Newman)說。 |
