| 身為被動(dòng)元件大國(guó)的日本，今年以來(lái)已有京瓷和村田兩大龍頭廠宣布，將對(duì)中大尺寸、中低容的MLCC停產(chǎn)或減產(chǎn)，這也意味著「產(chǎn)能轉(zhuǎn)換」的廠商已從日系二線廠，向上擴(kuò)及龍頭廠。另外，因日系電阻廠將產(chǎn)能轉(zhuǎn)換至車用市場(chǎng)的意愿更高，在設(shè)備交期拉長(zhǎng)之下，也宣告今年的MLCC、芯片電阻仍將是個(gè)大好年。
電阻廠表示，芯片電阻全球月產(chǎn)能約3,600億顆，國(guó)巨是第一大，月產(chǎn)能超過900億顆，而KOA、Vishay、Panasonic、Rohm等4家廠商月產(chǎn)能約當(dāng)一個(gè)國(guó)巨。
由于日廠在芯片電阻的制造成本上，打不過臺(tái)廠，因此都加速將產(chǎn)能轉(zhuǎn)換至車用市場(chǎng)，加上其他廠商也約有5～7％將其產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車用，導(dǎo)致電阻供應(yīng)鏈在沒有新增產(chǎn)能之下，今年產(chǎn)能告急已可預(yù)期。
MLCC缺貨長(zhǎng)達(dá)一整年，下游客戶從去年年初抗拒漲價(jià)，到去年底主動(dòng)加價(jià)確保料源，從主客觀條件來(lái)看，今年芯片電阻重演MLCC短缺的可能性大增，而且可以有效供應(yīng)電阻產(chǎn)能的集團(tuán)不多。隨著日商產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車用的趨勢(shì)明確，并擴(kuò)大轉(zhuǎn)產(chǎn)能的力道，日商的釋單效應(yīng)將日趨顯著，未來(lái)被動(dòng)元件價(jià)格松動(dòng)不易。
二季度供需缺口恐飆高
農(nóng)歷年后奇力新旗下旺詮再祭暫停接單通知，觀察訂單消化狀況決定是否啟動(dòng)第二波調(diào)漲，然而業(yè)界估計(jì)，今年四家主要的芯片電阻廠持續(xù)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車規(guī)，約當(dāng)全球月產(chǎn)能的十分之一，第1季因人力降低，工廠端的產(chǎn)出下滑，但庫(kù)存卻因節(jié)前以及旺季前的備料而銳減，業(yè)界判斷，過完3月之后芯片電阻供需結(jié)構(gòu)恐更緊張。
芯片電阻長(zhǎng)期沒有增產(chǎn)，目前全球月產(chǎn)能約3,600億顆，比起MLCC，日商在芯片電阻上轉(zhuǎn)進(jìn)車規(guī)的趨勢(shì)更為顯著，業(yè)界估算，2017年KOA、Vishay、Rohm、Panasonic等四家外商月產(chǎn)能合計(jì)約900億顆，2018年轉(zhuǎn)往車用的產(chǎn)能比重約40％，相當(dāng)于可挹注一般消費(fèi)型的產(chǎn)能短少360億顆，約當(dāng)全球產(chǎn)能十分之一，導(dǎo)致供需缺口已達(dá)7～10％。
根據(jù)旺詮觀察，自家安全庫(kù)存降至30天以下，比起1月首度暫停接單時(shí)的水位又更低，整個(gè)芯片電阻業(yè)界庫(kù)存水位約50天，第1季受到農(nóng)歷節(jié)前、旺季前的備料需求激勵(lì)，訂單出貨比（B／B）拉高至1.2倍，時(shí)序走完3月之后，庫(kù)存水位可能銳減至38天，然而整個(gè)第1季工廠端因人力銳減，芯片電阻歷經(jīng)2～3個(gè)月的產(chǎn)出降低，庫(kù)存進(jìn)一步消化之后，第2季供需缺口恐飆高。
第1季缺貨的電阻以0603～2512大尺寸芯片電阻為主，主因是沒有新增產(chǎn)能，隨著日商退出，3C消費(fèi)品可以提貨的對(duì)象有限，供需趨緊，而下游客戶也因大尺寸產(chǎn)能不足，轉(zhuǎn)而搶定0402尺寸，導(dǎo)致0402尺寸也吃緊，整個(gè)產(chǎn)能排擠效應(yīng)之下，芯片電阻缺貨、漲價(jià)的規(guī)格會(huì)往小尺寸延伸。
旺詮21日宣布，由于大量訂單持續(xù)涌入，為確保所有客戶的排程及交期，自即日起，暫停接受厚膜電阻全系列所有型別新訂單；根據(jù)旺詮規(guī)劃，預(yù)計(jì)暫停接單2周，先觀察手中訂單消化進(jìn)度，如果還是供不應(yīng)求，將會(huì)以價(jià)制量。 |
