第一波的貿(mào)易戰(zhàn)沒(méi)有影響到世界信息產(chǎn)業(yè)鏈，但第二波以后對(duì)2670億美元產(chǎn)品再加征關(guān)稅，包含資通訊產(chǎn)品，全球資通訊產(chǎn)業(yè)將都受到影響。
如果事件演變至此，會(huì)波及全球供應(yīng)鏈，成本如果變高，售價(jià)勢(shì)必會(huì)升高，需求就會(huì)降低，中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)50％的半導(dǎo)體貿(mào)易商產(chǎn)生巨大影響，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)也是傷害。
1 貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)困擾半導(dǎo)體供應(yīng)鏈
特朗普政府提出的關(guān)于中國(guó)進(jìn)口數(shù)百億美元的關(guān)稅以及北京上浮的報(bào)復(fù)性關(guān)稅引發(fā)了人們對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)的擔(dān)憂(yōu)，這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)將對(duì)中國(guó)的芯片銷(xiāo)售產(chǎn)生影響，并通過(guò)供應(yīng)鏈產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。
如果中美貿(mào)易戰(zhàn)規(guī)模再度升級(jí)，恐將波及更多中國(guó)系統(tǒng)廠商。
雖然會(huì)影響到中國(guó)電子制造業(yè)的整體產(chǎn)出，但有實(shí)力完成國(guó)產(chǎn)替代的電子元器件廠商將會(huì)受益。
在全球電子元器件供應(yīng)鏈吃緊的背景下，與世界先進(jìn)水平相比，中國(guó)芯片行業(yè)仍然差距巨大。
在供應(yīng)吃緊時(shí)，具備壟斷地位的國(guó)外廠商可以趁機(jī)漲價(jià)，而多數(shù)國(guó)內(nèi)廠商則沒(méi)有議價(jià)能力。
當(dāng)前中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)，已被公認(rèn)會(huì)成為貿(mào)易持久戰(zhàn)。
美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的一大動(dòng)因，即是遏制中國(guó)制造業(yè)的發(fā)展，打擊“中國(guó)制造2025”計(jì)劃。半導(dǎo)體行業(yè)自是逃不過(guò)貿(mào)易戰(zhàn)的波及。
這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在暴露出來(lái)，也不完全是壞事。中美貿(mào)易戰(zhàn)將迫使更多系統(tǒng)廠商更多與國(guó)內(nèi)元器件廠商配合，花更多精力來(lái)挖掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，這是風(fēng)險(xiǎn)中的機(jī)遇。
2 美國(guó)長(zhǎng)期目的仍是推動(dòng)本地供應(yīng)鏈投資
美國(guó)的長(zhǎng)期政策目標(biāo)，仍將在于推動(dòng)業(yè)者至美國(guó)投資、設(shè)廠。
美國(guó)原欲透過(guò)貿(mào)易戰(zhàn)的手段，以懲罰性關(guān)稅提高美國(guó)企業(yè)在海外生產(chǎn)的成本，破壞中國(guó)大陸等地原具備的比較利益優(yōu)勢(shì)，使美國(guó)企業(yè)回頭至美國(guó)投資、擴(kuò)建產(chǎn)能，滿(mǎn)足其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。
在本次貿(mào)易戰(zhàn)中，中國(guó)大陸受到最大的威脅來(lái)自于美國(guó)等業(yè)者的半導(dǎo)體供應(yīng)與軟件授權(quán)。
在本次貿(mào)易沖突中，以中興通訊事件為例，美國(guó)最大的籌碼就是對(duì)中國(guó)大陸業(yè)者實(shí)施禁止零組件輸出、軟件授權(quán)等手段，此舉將造成中國(guó)大陸立即性的沖擊，等于掐住中國(guó)大陸業(yè)者的咽喉。
從美國(guó)與中國(guó)大陸的長(zhǎng)期策略可見(jiàn)，美國(guó)欲強(qiáng)化下游制造產(chǎn)能，結(jié)合既有的軟件、半導(dǎo)體優(yōu)勢(shì)，打造國(guó)內(nèi)完整的供應(yīng)體系，借此將企業(yè)的投資留在國(guó)內(nèi)，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)。
中國(guó)大陸則亟欲擺脫對(duì)國(guó)外進(jìn)口半導(dǎo)體的依賴(lài)，積極建立本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。
3 中國(guó)應(yīng)對(duì)壟斷需要時(shí)間檢驗(yàn)
但在此次貿(mào)易沖突風(fēng)波中，不只美國(guó)亟欲在本土建立更多產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，中國(guó)大陸也將在此次貿(mào)易沖突后，更積極建立本土供應(yīng)鏈。
不同于美國(guó)以下游制造產(chǎn)業(yè)為主，中國(guó)大陸更積極投入上游的電子零組件如半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)與軟件產(chǎn)業(yè)。
4 近些年國(guó)內(nèi)集成電路市場(chǎng) 可以發(fā)現(xiàn)有以下幾個(gè)特點(diǎn)
①市場(chǎng)雖大，自給不足，從2013至年中國(guó)集成電路進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，除了通信設(shè)備端有較少量的國(guó)產(chǎn)芯片占有率，其他領(lǐng)域基本為零；
②投入雖多，發(fā)展緩慢，從2010年至2017年，國(guó)家對(duì)集成電路固定資產(chǎn)投資額從488億達(dá)到780億，相應(yīng)的芯片產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭，但仍難滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)需求，據(jù)SEMI數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)公司僅能滿(mǎn)足本土芯片需求26％；
③營(yíng)收不足，利潤(rùn)微薄，由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性，以中興為例，其年報(bào)顯示的營(yíng)收只占公司盈利的20％左右，致使雖有國(guó)家牽頭入資，沒(méi)有逐利動(dòng)力，社會(huì)資本仍不愿進(jìn)入。
5 近些年國(guó)內(nèi)集成電路市場(chǎng) 可以發(fā)現(xiàn)有以下幾個(gè)特點(diǎn)
①市場(chǎng)雖大，自給不足，從2013至年中國(guó)集成電路進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，除了通信設(shè)備端有較少量的國(guó)產(chǎn)芯片占有率，其他領(lǐng)域基本為零；
②投入雖多，發(fā)展緩慢，從2010年至2017年，國(guó)家對(duì)集成電路固定資產(chǎn)投資額從488億達(dá)到780億，相應(yīng)的芯片產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭，但仍難滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)需求，據(jù)SEMI數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)公司僅能滿(mǎn)足本土芯片需求26％；
③營(yíng)收不足，利潤(rùn)微薄，由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性，以中興為例，其年報(bào)顯示的營(yíng)收只占公司盈利的20％左右，致使雖有國(guó)家牽頭入資，沒(méi)有逐利動(dòng)力，社會(huì)資本仍不愿進(jìn)入。 |
